3AC Borrowed & Repaid Over $2B From Blockchain.com

3AC über 2 Mrd. $ von Blockchain.com geliehen und zurückgezahlt

Der zusammengebrochene Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) hat im Laufe von fast vier Jahren mehr als 2 Milliarden US-Dollar von Blockchain.com geliehen und zurückgezahlt, bevor er Insolvenz anmeldete.

Charles McGarraugh, CSO von Blockchain.com, stellte die Informationen in einem zur Verfügung eidesstattliche Erklärung an Teneo, das Unternehmen, das letzten Monat vom Gericht der Britischen Jungferninseln ausgewählt wurde, um die Liquidation von 3AC zu verwalten.

Peter Smith, CEO von Blockchain.com, behauptete zuvor in einem Aktionärsbrief, dass 3AC in diesem Zeitraum von vier Jahren mehr als 700 Millionen US-Dollar an Krypto geliehen und zurückgezahlt habe.

Wie sich herausstellt, stellen die 2 Mrd. USD in Krypto- und Fiat-Währung den Gesamtbetrag dar, während die 700 Mio. USD die größte Menge an Krediten beschreiben, die 3AC jemals vergeben hatte.

Die eidesstattliche Erklärung zeigt, dass Blockchain.com und 3AC am 13. Juni 2019 einen Master Loan Agreement (MLA) abgeschlossen haben. Am 14. Juni erhielt 3AC von Blockchain.com eine Mahnung für seine unbezahlten Kredite, am 16. Juni verpasste 3AC die Frist und stellte die Zahlungen ein.

Ein Sprecher von Blockchain.com bemerkte: „Blockchain.com war zu Recht vor Monaten tief besorgt über Three Arrows Capital. Three Arrows Capital hat nicht nur Blockchain.com, sondern die gesamte Kryptoindustrie betrogen. Wir beabsichtigen, sie im vollen Umfang des Gesetzes zur Rechenschaft zu ziehen.“

Der Gesamtbetrag, den 3AC noch schuldet, wurde von Blockchain.com in der eidesstattlichen Erklärung nicht angegeben, aber es wurde darüber berichtet Blockchain.com könnte Verluste von 270 Millionen Dollar erleiden als Ergebnis seiner 3AC-Kreditvergabe.

Der Großteil der Schulden von 3AC besteht laut eidesstattlicher Erklärung aus offenen Krediten, die kein bestimmtes Fälligkeitsdatum haben.

McGarraugh bezweifelt die Richtigkeit des offengelegten Nettoinventarwerts (NAV) von 3AC, bevor das Unternehmen die Kreditzahlungen in der eidesstattlichen Erklärung einstellte. Der Darlehensvertrag zwischen den beiden Unternehmen verlangte von 3AC, monatliche Berichte zu liefern, die diese Kennzahl belegen.

Eine zusätzliche Erklärung von 3AC vom 13. Mai zeigte einen NAV von 2,387 Mrd. $, was der jüngste NAV-Bericht war, den 3AC Blockchain.com vorgelegt hat.

Die eidesstattliche Erklärung besagt, dass 3AC Blockchain.com aufgefordert hat, alle offenen Darlehen, die es mit dem Unternehmen hatte, fortzusetzen und sie nicht anzurufen oder eine Rückzahlung zu verlangen. Kyle Davies, Mitbegründer von 3AC, sagte Berichten zufolge einem Vertreter, dass 3AC das Geschäft von Blockchain.com boykottieren würde, wenn Blockchain.com irgendwelche Kredite zurückrufen würde.

McGarraugh behauptete, Davies habe ihm mitgeteilt, dass 3AC bei Luna einen Verlust von etwa 200 Millionen US-Dollar erlitten habe und dass dieser Verlust bereits im offengelegten NAV des Unternehmens berücksichtigt worden sei.

In der eidesstattlichen Erklärung heißt es: „Gestützt auf die Erklärungen von Herrn Davies bei diesem Anruf habe ich berechnet, dass 3AC nur (1) USD 1,5 Milliarden an direktionalem Engagement und (2) USD 2 Milliarden geliehen hatte, so dass selbst in einem äußerst ungünstigen Szenario, wenn die Märkte um 33 % einbrachen und alle ihre auf Kreditaufnahme basierenden Geschäfte um 20 % gegen sie gingen, würden sie immer noch nur Verluste in Höhe von etwa 900 Millionen US-Dollar erleiden.“

In der eidesstattlichen Erklärung erklärte McGarraugh auch, dass 3AC Blockchain.com informieren musste, wenn seine Hebelwirkung das 1,5-fache überstieg oder wenn Handelsverluste 4 % seines Eigenkapitals erreichten oder überstiegen.

Obwohl 3AC einige Teilkreditrückzahlungen an Blockchain.com geleistet hatte, heißt es in der eidesstattlichen Erklärung, dass der verbleibende Restbetrag „erheblich“ sei.

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