Babel Finance Lost Over $280M Due to Proprietary Trading Failure

Babel Finance verlor über 280 Millionen Dollar aufgrund eines Scheiterns des Eigenhandels

Laut einem Deck vom Juli 2022 verlor der Krypto-Kreditgeber Babel Finance über 280 Millionen Dollar in Bitcoin und Ethereum aufgrund seines Scheiterns des Eigenhandels mit Kundengeldern.

Insbesondere verlor es im Juni etwa 8.000 BTC und 56.000 ETH, nachdem es aufgrund eines erheblichen Marktrückgangs zur Liquidation gezwungen war. Babel Finance stoppte vorübergehend die Abhebungen und Rücknahmen im letzten Monat, nachdem sie einem ungewöhnlichen Liquiditätsdruck ausgesetzt waren.

Das Deck lautet: „In dieser volatilen Juniwoche, als BTC steil von 30.000 auf 20.000 fiel, wurden nicht abgesicherte Positionen eingeführt [proprietary trading] Konten verzeichneten erhebliche Verluste, was direkt zur Zwangsliquidation mehrerer Handelskonten führte und ~8.000 BTC und ~56.000 ETH vernichtete.“

Die Kredit- und Handelsabteilungen von Babel Finance waren aufgrund dieser erheblichen Verluste nicht in der Lage, die Margenanforderungen der Gegenparteien zu erfüllen.

Die Schlussfolgerung des Decks lautet, dass der gescheiterte Betrieb des Eigenhandelsteams außerhalb des normalen Geschäfts des Unternehmens liegt, das „ansonsten mit angemessener Verwaltung und Kontrolle reibungslos gelaufen ist“.

Das Eigenhandelsteam von Babel berichtete, dass seine Aufträge von keinem Term Sheet unterstützt und folglich nicht im System erfasst wurden.

Darüber hinaus hat das für die Verwaltung von Wallets zuständige Team unbegrenzte Geldbeträge auf Handelskonten freigegeben, die von seinem eigenen Handelsteam geführt werden.

Das Unternehmen ist derzeit bestrebt, im Rahmen seiner Rettungsstrategie Mittel in Form von Fremd- und Eigenkapitalinvestitionen zu beschaffen. Laut Deck besteht der erste Schritt darin, 150 Millionen Dollar der Schulden der größten Gläubiger in Wandelanleihen umzuwandeln.

Babel plant außerdem, 250 bis 300 Millionen US-Dollar durch Wandelanleihen aufzubringen, wonach es einen revolvierenden Kredit von 200 Millionen US-Dollar von Gläubigern für die Wiederherstellung des Geschäfts erhalten wird. Wenn der Plan realisierbar ist, würden die größten Gläubiger von Babel Aktionäre werden.

Babel Finance „arbeitet in dieser sehr schwierigen Zeit in der Branche eng mit Kunden, Investoren und anderen Interessengruppen und externen Beratern zusammen, da wir glauben, dass dies der beste Weg für eine vollständige Erholung und Wertmaximierung für alle Parteien ist“, so ein Bericht von Babel Finance Sprecher.

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